Модели «копула» в управлении валютным риском банка

• Далее
• Читать
• Похожие

Знание - несокрушимая сила, и книга - вечный носитель знаний. И это ещё не всё! И вот великолепный вид той литературы, что помогает выработать рациональный взгляд на мир и на себя самого, открывая новые пути для самосовершенствования и изменения окружающего мира - "Модели «копула» в управлении валютным риском банка"

Объектом исследования в статье является оптимизационная задача, в которой максимизируется ожидаемая доходность от выбранных значений открытых валютных позиций банка при ограничении на размер валютного риска. Целью статьи является сопоставление эффективности двух подходов к решению задачи: подхода, опирающегося на предположение многомерной нормальности логарифмированных доходностей, и подхода, использующего полупараметрический метод восстановления распределения методом копул. Для обоснования выбора копулы и сопоставления результатов применения разных подходов к оптимизации строится ретроспективный прогноз. На основе результатов исследования показано, что применение копул является предпочтительным, поскольку приводит к большему уровню доходности при одинаковом размере валютного риска.

Искренне надеемся, что "Модели «копула» в управлении валютным риском банка" окажется полезной и поможет разобраться со своими проблемами и помочь другим.